如果我們看動(dòng)力電池裝機(jī)數(shù)據(jù)的話，乘用車1-11月總的裝機(jī)量為：BEV 102GWh、插電混動(dòng)8.61GWh，加起來(lái)110.5GWh。

二線電池企業(yè)圍繞方殼來(lái)做的幾家，主要是中航鋰電、蜂巢、欣旺達(dá)和塔菲爾，整體布局就是圍繞重點(diǎn)客戶來(lái)開(kāi)展的。

▲圖1 中國(guó)二線動(dòng)力電池企業(yè)

Part 1 整車企業(yè)的格局

在中國(guó)的市場(chǎng)上，專注找到客戶才是最大的賣點(diǎn)。

如表1所示，這是中國(guó)汽車市場(chǎng)銷售端的需求，比亞迪和特斯拉（國(guó)內(nèi)）都超過(guò)10GWh，江淮（含蔚來(lái)）的需求是9.3GWh，而11-20名已經(jīng)有1.9GWh-3.6GWh的量。

▲表1 現(xiàn)有車企1-11月電池需求格局

在這些銷量帶來(lái)的需求里面，國(guó)內(nèi)二線電池企業(yè)沒(méi)有參與的是：比亞迪（自用）、特斯拉、上汽、一汽大眾和上汽大眾、理想、華晨寶馬。

二線電池企業(yè)參與并且占比較高的是：廣汽乘用車、上汽通用五菱、吉利、長(zhǎng)安、奇瑞、一汽、小鵬和威馬。

▲圖2 二線供應(yīng)商現(xiàn)有的參與格局

▲圖3 按乘用車OEM來(lái)看二線電池參與的程度

造車新勢(shì)力的小鵬之前已經(jīng)談過(guò)引入三家供應(yīng)商，分擔(dān)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的策略還是比較成功的，如下圖4所示。

▲圖4 小鵬汽車2021年的裝車電池供應(yīng)商的分配

我們可以把小鵬和廣汽乘用車的供應(yīng)商配比做一個(gè)比較。

這兩家廣東的企業(yè)特別有意思：前者以寧德為主，導(dǎo)入中航鋰電；后者在把中航鋰電作為主力，但在供應(yīng)緊缺的時(shí)候又重新導(dǎo)入寧德時(shí)代（后續(xù)合資企業(yè)建設(shè)上量）。

▲圖5 廣汽乘用車目前裝機(jī)量的分配

我個(gè)人以為，目前這個(gè)多家企業(yè)都依賴于寧德時(shí)代獨(dú)家的局面，大概將在2023年底出現(xiàn)變化——會(huì)有比較多的企業(yè)開(kāi)始解綁。這些企業(yè)的電池供應(yīng)商比例，會(huì)按照廣汽和小鵬目前類似的比例去布局，但是大部分汽車企業(yè)都沒(méi)辦法忽略寧德時(shí)代作為一個(gè)基礎(chǔ)供應(yīng)商，其穩(wěn)定的供應(yīng)能力。

Part 2 方殼二線電池的發(fā)展

方殼企業(yè)主要包括：中航鋰電、蜂巢、欣旺達(dá)和塔菲爾四家——最后這家今天就不展開(kāi)了，主要是威馬和一汽。

（1）中航鋰電

中航鋰電2021年1-11月裝車量為7.5GWh。之前和曉宇仔細(xì)聊過(guò)這家，這種擴(kuò)張速度是需要大量資金的。目前主要依賴于廣汽乘用車，在長(zhǎng)安汽車、上汽通用五菱，幾家都占據(jù)了一定的份額，而開(kāi)拓了小鵬和零跑作為客戶后，更是帶來(lái)了很大的想象力。

▲圖6 中航鋰電的客戶開(kāi)拓

中航比較大的問(wèn)題，還是基于原有VDA電芯或者彈夾電池來(lái)做，這種方案做鐵鋰效果并不好。繼續(xù)跟著寧德時(shí)代的電池形狀做鐵鋰，在規(guī)模上沒(méi)有優(yōu)勢(shì)，需要盡快轉(zhuǎn)到短刀片（疊片）工藝，才有可能在2022年繼續(xù)開(kāi)拓。

我覺(jué)得對(duì)中航鋰電來(lái)說(shuō)，2022年的成本壓力會(huì)比較大，中航鋰電的技術(shù)路線和寧德時(shí)代實(shí)在太像了，也是重點(diǎn)打擊對(duì)象。

▲圖7 中航鋰電產(chǎn)品線中三元和鐵鋰的分配情況

（2）蜂巢能源

蜂巢能源2021年1-11月裝車量為2.6GWh，從上半年主要依靠長(zhǎng)城，到下半年逐步拓展到其他客戶，包括吉利、東風(fēng)、零跑和合眾（隨著寧德時(shí)代的注資曇花一現(xiàn)），整體來(lái)看后續(xù)不依賴長(zhǎng)城的戰(zhàn)略取得了一定的成功。

目前大部分汽車企業(yè)并沒(méi)有把蜂巢能源和長(zhǎng)城比較有效地區(qū)隔出來(lái)，這個(gè)和弗迪（=比亞迪）的差異還比較大，有利于在國(guó)內(nèi)拓展客戶。

備注：弗迪目前主要的拓展方向是國(guó)外品牌

▲圖8 蜂巢能源的供應(yīng)情況

（3）欣旺達(dá)

欣旺達(dá)2021年1-11月裝車量為1.6GWh，主要是最近幾個(gè)月的量還可以（5個(gè)月占了全年的82%），還有一部分跟著雷諾去了歐洲，沒(méi)計(jì)算在內(nèi)。主要客戶包括吉利、東風(fēng)柳汽、東風(fēng)汽車和上汽通用五菱。

▲圖9 欣旺達(dá)動(dòng)力電池的主要客戶

小結(jié)：我覺(jué)得二線方殼電池企業(yè)，在當(dāng)前的成本形勢(shì)下，依靠相似的技術(shù)和寧德時(shí)代去考量成本都是劣勢(shì)，在磷酸鐵鋰時(shí)代換一種打法才能熬下去。

目前不少企業(yè)開(kāi)始借著儲(chǔ)能、工程機(jī)械等非道路車輛來(lái)實(shí)現(xiàn)自己的產(chǎn)品出貨量，越來(lái)越多的量（相對(duì)小規(guī)模的動(dòng)力而言）并不計(jì)入統(tǒng)計(jì)范疇，但是成本是可以均攤掉一些的，明天我們?cè)僬勔幌聡?guó)軒、孚能和億緯鋰能，就差不多把主要的二線都羅列進(jìn)來(lái)。

進(jìn)入不了前十的三線，我們以后找機(jī)會(huì)再說(shuō)吧。

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