來源/ NikkeiAsia，作者：Cheng Ting-Fang、Lauly Li

新冠疫情帶來的蕭條可以預(yù)見，但后疫情時(shí)代需求的增長，大家似乎都沒有太從容的準(zhǔn)備。

作為聯(lián)華電子（United Microelectronics Corporation）的銷售，這個(gè)季節(jié)對(duì)他們來說通常最忙，他們?cè)臼且奶幷铱蛻簦分麄兿聠?，努著力完成自己明年的訂單任?wù)。

但今年情況出乎意料，客戶倒過來了，紛紛來搶他們的訂單。

缺的不只是芯片

聯(lián)華電子股份有限公司，簡稱聯(lián)電，1980年創(chuàng)立，是臺(tái)灣第一家半導(dǎo)體公司，提供晶圓制造服務(wù)，是目前世界上重要的晶圓代工企業(yè)之一，總部在臺(tái)灣新竹科學(xué)園區(qū)。

聯(lián)華電子是全球第四大芯片代工商，客戶包括英特爾、高通和索尼等。

英特爾把Wi-Fi和電源芯片制造業(yè)務(wù)外包給了聯(lián)華電子，移動(dòng)芯片制造商聯(lián)發(fā)科技（MediaTek）也是聯(lián)華電子的客戶，加上藍(lán)牙和Wi-Fi芯片的主要供應(yīng)商瑞昱半導(dǎo)體（Realtek），這三家大公司都在要求聯(lián)電多發(fā)貨。

其中聯(lián)電的一位銷售說，“以前大部分時(shí)間，是我們求著他們多下訂單，這些芯片開發(fā)商一般就開始坐地砍價(jià)。但這一次，退一步說，他們即便愿意多花錢，我們也沒有那么大的供貨量來支持他們?！?/span>

知情人士說，聯(lián)華電子的全部產(chǎn)能已預(yù)約到明年第二季度了，還有一些要到明年年底才能用上。

“這就像一家酒店，房間全部定滿，我們一時(shí)沒法造出更多房間來滿足需求?！甭?lián)華電子的一位知情人說。

聯(lián)華電子拒絕透露具體客戶的情況。英特爾在一份聲明中告訴《日經(jīng)亞洲》：今年個(gè)人電腦行業(yè)出現(xiàn)了前所未有的需求，英特爾Wi-Fi產(chǎn)品也創(chuàng)了銷售記錄，我們一直在與供應(yīng)鏈合作，確保能夠支持我們自己的客戶。

按營收計(jì)算，聯(lián)華電子除了英特爾，客戶還包括高通和索尼。據(jù)兩位知情人士透露，全球最大芯片代工商臺(tái)灣積體電路制造股份有限公司（Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.，簡稱臺(tái)積電）的大部分產(chǎn)能也已全部訂到明年第三季度，不過這些訂單仍有待調(diào)整。

臺(tái)積電對(duì)《日本經(jīng)濟(jì)新聞》表示，目前需求的確強(qiáng)勁。臺(tái)積電和聯(lián)華電子等公司生產(chǎn)的芯片主要供應(yīng)給不同的芯片開發(fā)商，這些開發(fā)商再供貨給制造商，滿足他們供應(yīng)鏈下游的需求。

從另一方面講，目前的供應(yīng)現(xiàn)狀也反映出整個(gè)科技行業(yè)面臨著一個(gè)“幸福的煩惱“，就是市場需求量很大，但產(chǎn)能跟不上。

這巨大的需求正導(dǎo)致一系列零部件的短缺，比如玻璃、基片等基本材料，再到顯示器或顯示屏等半成品部件，顯示器是許多電子設(shè)備中最昂貴的部件之一。這些都是用于電腦、手機(jī)和汽車上的電子器件。

對(duì)零部件的爭奪已經(jīng)遍及各個(gè)領(lǐng)域，不只是芯片。短缺還涉及到處理器、驅(qū)動(dòng)集成電路等。

“已經(jīng)很久沒看到如此大規(guī)模的零部件短缺了……一些（集成電路）的交貨時(shí)間要12個(gè)月，如果現(xiàn)在下訂單，許多組件需要等6到8個(gè)月?！苯饘氹娮樱↘inpo Electronics）的首席執(zhí)行官陳威昌說。

金寶電子是戴森、惠普和華為的供應(yīng)商，它是仁寶電腦（Compal Electronics）的姐妹公司，后者生產(chǎn)蘋果手表和戴爾筆記本電腦。

收入飆升

芯片短缺讓供應(yīng)商的盈利能力大幅提升。

美國最大的內(nèi)存芯片制造商美光（Micron）剛剛上調(diào)了盈利預(yù)期，同時(shí)，許多重要的顯示屏制造商比如京東方（BOE Technology Group）和樂金顯示（LG Display）在2020年第三季度的盈利情況明顯提高，美光的股價(jià)上周躍升至20年高點(diǎn)。

臺(tái)積電的股價(jià)已飆升，創(chuàng)歷史紀(jì)錄。今年迄今漲幅超過50%，而聯(lián)華電子股價(jià)今年已上漲逾一倍，達(dá)到近20年高點(diǎn)。

科技行業(yè)是今年新冠疫情期間少數(shù)幾個(gè)實(shí)現(xiàn)增長的行業(yè)之一。零部件短缺表明，該行業(yè)對(duì)明年后冠狀病毒時(shí)代的強(qiáng)勁復(fù)蘇總體持樂觀態(tài)度。聯(lián)發(fā)科技首席執(zhí)行官蔡力行表示，公司預(yù)計(jì)2020年銷售額將超過100億美元。

與此同時(shí)，汽車市場在經(jīng)歷了今年的嚴(yán)重下滑后，預(yù)計(jì)將出現(xiàn)兩位數(shù)的增長。

“從電腦、電子產(chǎn)品、智能手機(jī)到汽車應(yīng)用，所有需求都同時(shí)上升，這是很罕見的。制造這些設(shè)備的廠商都希望獲得足夠的零部件和產(chǎn)能，為2021年的復(fù)蘇做好準(zhǔn)備，同時(shí)不讓競爭對(duì)手領(lǐng)先?！毙酒庋b服務(wù)提供商矽品精密工業(yè)（Siliconware Precision Industry）的一位高管對(duì)日經(jīng)新聞表示。

臺(tái)灣主要顯示器制造商友達(dá)光電（AU Optronics）總經(jīng)理柯富仁對(duì)《日本經(jīng)濟(jì)新聞》表示，客戶的需求超過了供應(yīng)的10%，而且差距還在擴(kuò)大。

柯富仁表示，在2021年第二季度之前不太可能出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，并補(bǔ)充說，顯示器產(chǎn)品的一些關(guān)鍵部件供應(yīng)非常緊張，包括驅(qū)動(dòng)芯片、微控制器、玻璃和偏振器。

富士康科技集團(tuán)（Foxconn Technology Group）旗下的臺(tái)灣第二大顯示器制造商群創(chuàng)光電（Innolux）總經(jīng)理?xiàng)钪楸硎荆骸拔覀円呀?jīng)排除了超額預(yù)訂的可能性，但2021年全年我們?nèi)杂辛己玫挠唵吻熬啊覀冊(cè)诠S大量生產(chǎn)顯示器，客戶就會(huì)立即把我們的產(chǎn)品運(yùn)走。沒有時(shí)間建立庫存?！?/span>

MacBook筆記本電腦制造商廣達(dá)電腦（Quanta Computer）是全球銷量最大的代工筆記本制造商，該公司2020年前三個(gè)季度的出貨量已超過其2019年全年的3500萬臺(tái)。

廣達(dá)電腦還為惠普、戴爾和Chromebook供應(yīng)筆記本電腦。該公司估計(jì)，今年的年發(fā)貨量將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的6000萬臺(tái)，占今年預(yù)計(jì)全球市場的30%以上。

廣達(dá)電腦首席財(cái)務(wù)官楊俊烈表示：“如果我們?cè)O(shè)法拿到更多零部件，這個(gè)數(shù)字會(huì)更高?！?/span>

地緣政治 

同時(shí)，地緣政治因素也使問題復(fù)雜化。9月中旬，由于美國的出口管制規(guī)定，導(dǎo)致華為的大部分零部件被切斷供應(yīng)。當(dāng)時(shí)，華為的供應(yīng)商預(yù)估到了會(huì)遇到阻力。

中芯國際股份有限公司也面臨著美國收緊的出口管制，已被列入五角大樓的黑名單。美國的這一舉措尚未對(duì)中芯國際的業(yè)務(wù)造成嚴(yán)重干擾，但不確定性已促使其許多客戶（尤其是美國客戶）尋找備用芯片生產(chǎn)商，從而加劇了整體供應(yīng)緊張狀況。

“中芯國際的不確定性對(duì)市場供應(yīng)造成了擠出效應(yīng)。雖然其同行沒有擴(kuò)大產(chǎn)能，終端需求繼續(xù)上升，但形勢確實(shí)嚴(yán)峻?！比蜃畲蟀雽?dǎo)體經(jīng)銷商大聯(lián)大控股（WPG Holdings）的發(fā)言人兼首席財(cái)務(wù)官袁興文表示。

“我們的庫存水平處于35天的歷史低點(diǎn)，預(yù)計(jì)供應(yīng)短缺將延續(xù)到下個(gè)季度，然后才會(huì)開始緩解?！?/span>

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